Beste Warren Buffett Auf Bildschirm

Beste Warren Buffett Auf Bildschirm Wenn es um Investitionen Wert kommt. Warren Buffett ist der bekannteste und erfolgreichste Value-Investor auf dem Laufenden. In diesem Artikel werden auch vorhanden eine kurze Hintergrund seiner Philosophie und warum sein wichtiges, gefolgt von einem einfachen Lager-Bildschirm auf seine Investitionen Prinzipien aufgebaut. Wenn Sie die Richtlinien in den Aktien Bildschirm verfolgen youll finden die besten Value-Aktien zu kaufen, die, die auch Warren Buffett selbst wäre stolz zu investieren. Diese Aktien haben die besten Chancen, die Aktienmarktindizes in den langfristigen, während trounce Minimieren Sie Ihr Risiko und zeichnen-Downs. Sie können zwar bis auf die Lager Bildschirm selbst empfehlen wir Ihnen, diesen gesamten Artikel lesen und profitieren Sie von den verschiedenen Präsentationen, wie Warren Buffett Aktien zu investieren, finden überspringen. Wenn Sie sich auf die Zeit knapp Finden Sie die Value Investors Verband stellt zwei Lager Newsletter, die Value-Bogen Stock Bericht und der Worthington Auf Bericht, der die harte Arbeit für Sie tun. Wenn Sie die Disziplin haben, empfehlen wir auch das Lesen der Berkshire Hathaway Geschäfts - und Zwischenberichte. Sie geben Ihnen einen großartigen Einblick in den Geist des Warren Buffett, seine Leitsätze und Value Investing Philosophie. Hintergrund Warren Buffett begann seine Karriere arbeiten bei Broker-Firma seines Vaters. Zwar gibt er entdeckte das Buch "The Intelligent Investor" von Benjamin Graham geschrieben. Buffett war von der Arbeit, die er an die Columbia University angewendet, um unter ihm zu studieren gemacht. Er landete schließlich arbeiten für Graham und sie haben eine lebenslange Freundschaft entwickelt. Benjamin Graham hatte tiefgreifende Auswirkungen auf Warren Buffetts Investieren Ansatz, der in vielen seiner Anlagephilosophien zu sehen ist. Buffett weiter verfeinert seine Value-Investing-Ansatz, indem das, was er von anderen erfolgreichen Investoren gelernt. Insbesondere Philip Fisher Fokus der Blick auf die Stärke des Management und Business Wachstumspotenzial, um den wahren Wert eines Unternehmens zu berechnen integriert er. Ein übersehener Faktor in seinem Erfolg ist, dass im Laufe seiner Karriere Warren Buffett errichtet eine starke Beratungsnetzwerk mit seinem guten Freund Charlie Munger. Warren Buffett: Zwei Geschäfts Investieren 1) Dont Geld verlieren 2) Vergessen Rule No. 1. Keine Ausarbeitung hier gebraucht. Sie folgen diese beiden Regeln nur um Investitionen in Unternehmen, die Sie wirklich verstehen, und kaufen sie nur, wenn sie sich ansprechend relativ zu ihrem inneren Wert festgesetzt. Das Value Investing Foundation Während Warren Buffett hat noch nie die Einzelheiten seiner Wert investieren Ansatz im Detail festgelegt, können viele Einblicke in Bücher über ihn und den Erklärungen für seine Betriebe in seinem Berkshire Hathaway Jahresberichte geschrieben gefunden werden. Dont Over Diversify Warren Buffett nicht in der modernen Portfoliotheorie oder Diversifizierung aus Gründen der Diversifizierung glauben. Er glaubt, Diversifizierung ist auf den Schutz der Menschen aus ihrer eigenen Dummheit ausgerichtet. In der Tat argumentiert er, dass die einzigen Investoren, die breite Diversifikation brauchen, sind diejenigen, die nicht wissen, was sie tun. Einer der größten Fehler, dass Management und Investoren nach Buffett, ist, dass sie immer beschäftigt zu sein. Sie können ihren Wunsch, etwas, was zu schlechten Entscheidungen führen, wenn es gibt nichts, was getan werden muss nicht steuern. Entsprechend, Warren Buffett glaubt, dass der Weg zum Erfolg ist nicht in aktiv den Handel mit Aktien. Statt ihr Bestes, um mit Geduld, um die besten Unternehmen, zum richtigen Preis angeboten werden, warten und dann in sie zu investieren stark. Dies wird am besten durch seine jüngsten Investitionen in Höhe von 5 Mrd. Mrd. $ Goldman Sachs, $ 3 in General Electric und sein Kauf der Burlington Northern Santa Fe Eisenbahn für 26 Mrd. $ demonstriert. Warren Buffett beginnt mit der Suche nach Unternehmen, die er am Kauf interessiert sein würde. Dies sind die Unternehmen, die einen starken Wettbewerbsvorteil in ihren Markt haben. Wir werden dies später noch genauer zu bedecken. So dass für eine Fehlermarge er eine detaillierte Finanzanalyse des Unternehmens ihren gegenwärtigen und zukünftigen Wert zu schätzen. Sobald er bestimmt den Marktwert des Unternehmens er wartet geduldig auf den Aktienkurs nach unten auf ein Niveau, das ihm eine extrem hohe Wahrscheinlichkeit für das Erreichen einer minimalen 15% jährliche Rendite in der langfristigen gibt sinken. Wenn der Aktienkurs unter den vorgegebenen Preis, kauft er stock Hand des Unternehmens über Faust. Den besten Kaufgelegenheiten sind im zyklischen Marktkorrekturen eingetreten ist oder wenn ein Unternehmen musste ein vorübergehendes Problem konfrontiert. Während dieser Zeit die Börse oder Aktien des Unternehmens geht in Ungnade und der Preis fällt steil präsentiert großartige Kaufgelegenheiten. Während starke Hausse Warren Buffett glaubt, es ist am besten zu sitzen und beobachten. Aktien werden zu teuer, da die Anleger sich über optimistisch und verrechnen der zukünftigen Wachstumsaussichten eines Unternehmens. Buffett hat das Gegenteil von dem, was die meisten Anleger während der Stier starke Hausse zu tun, sitzt er auf seine Hände gerade die Investitionen machte er in schlechten Zeiten wachsen und wachsen. Schritt 1; Die Suche nach attraktiven Unternehmen Warren Buffett investiert in Unternehmen, die ein "Monopol" in ihrer Branche haben. Monopole sind als Unternehmen, die Produkte oder Dienstleistungen, die durch ein Patent, eine starke Markennamen oder einem Geschäftsmodell, das schwer zu duplizieren ist geschützt verkaufen definiert. Sie werden oft hören, diesen Vorteil zu nennen, da die Unternehmen Graben wie der Wassergraben um eine Burg. Der breiter und tiefer der Graben, desto schwieriger ist es für ein Konkurrenzunternehmen zu ihren Marktvorteil zu durchdringen. Der eigentliche Vorteil von anderer als hoher Gewinnmargen Monopol ist, dass sie in der Lage, die Preise gemessen an der Inflation, ohne zu riskieren einen erheblichen Verlust von Umsatz und Gewinn zu erhöhen sind. Finanziell Monopole sind gekennzeichnet durch: Starke Cashflows Wenig Bedarf an langfristigen Verbindlichkeiten (ausgenommen für den Kauf anderer Monopoltyp Unternehmen), Starke stetigen Aufwärtstrend bei Ergebnis und langfristige Preisschätzung. Betriebsmargen, Nettogewinnmargen und Eigenkapitalrendite sind alle über dem Branchendurchschnitt. Die Besten Monopole zu investieren Warren Buffett bevorzugt Unternehmen, die Produkte und Dienstleistungen, die sich schnell zu tragen und werden schnell aufgebraucht werden. Sie müssen immer erforderlich ist oder in der Nachfrage unabhängig von der aktuellen wirtschaftlichen Lage werden. Beispiele dafür sind Unternehmen, die Lebensmittel verkaufen, Kleidung, Versicherungen, Dienste, Kommunikation, Drogen, Investitionen und Steuern Aufsteller. Wenn man sich die Unternehmen, die er investiert in youll feststellen, dass sie alle haben einen starken Markennamen und bieten Dienstleistungen, die ständig gekauft werden müssen. Seine jüngeren Akquisitionen, die diesen Schluss unterstützen, sind Goldman Sachs, Direct TV, Walmart, Coca Cola und Wells Fargo. Die Commodity-Vergleich Die Verbraucher kaufen, was sie für eine Ware Typ Produkt oder Dienstleistungen ihre Entscheidung im Wesentlichen über den Preis. Wenn zwei Produkte werden als vergleichbar und Markendifferenzierung fehlt, macht es nur Sinn, um die mit dem niedrigsten Preis zu kaufen. Deshalb Unternehmen, die Rohstoff-Produkte oder Dienstleistungen verkaufen keine Preise, ohne die Angst und Konsequenz der Umsatz verliert an einen Wettbewerber zu erhöhen. Dies ist Besonderheit während der Inflationsperioden verletzend. Mitten in der langsame Volkswirtschaften Rohstoffunternehmen leiden auch durch den hohen Marktkapazität aufgrund all der Konkurrenz. Das Endergebnis ist, dass sie eine geringe Gewinnmargen, niedrige Eigenkapitalrendite und Gewinn sind in der Regel unberechenbar mit wilden Schaukeln Grund auf veränderte Marktbedingungen zu sein. Aufgrund all dieser Nachteile ist es weniger wünschenswert, in einem Warentyp Firma investieren. Kriterien für die Investition in ein Unternehmen Hier sind die Richtlinien zu beachten, wenn Sie ein Unternehmen, das einen erfolgreichen Track Record als Marktführer in seiner Branche hat aufgrund eines Wettbewerbsvorteil gefunden haben; Suchen Sie nach einer Geschichte der Ertragssteigerung für das Unternehmen. Die kürzere Laufzeit Ertragsentwicklung (3-5 Jahre) sollten besser als die längerfristigen Trend (5-10 Jahre) unter den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen berücksichtigt werden. Buffett findet mehr Erfolg mit Schwerpunkt auf den mehr drei bis fünf Jahren im Durchschnitt gegenüber vierteljährlich oder jährlich Ergebnisse. Das Unternehmen soll eine starke und einheitliche Eigenkapitalrendite, die ohne Selbstbeteiligung Leverage oder knifflige Rechnungslegung erreicht wird. Betriebsmargen, Nettogewinnmargen und Eigenkapitalrendite sollten alle über dem Branchendurchschnitt zu sein. Das Unternehmen sollte tragen wenig langfristige Verschuldung gemessen nach Industriestandards. Bevorzugen Unternehmen, die produziert haben das gleiche Produkt oder die Dienstleistung für eine Reihe von Jahren. Investieren in Unternehmen, die in der Vergangenheit auf eine Weise, die das Unternehmen und die Aktionäre profitieren verwendet ihren Cashflow haben. Diese können Aktienrückkaufpläne, Käufe von verwandten Monopoltyp Unternehmen oder die Zahlung angemessener Dividenden enthalten. Lieber größere Unternehmen, 5 Milliarden Jahren. Sie neigen dazu, eine längere Erfolgsgeschichte des Wachstums und sind in der Lage, bessere Wetter keine Marktrückgänge. Management und Reporting Geschichte Buffett sieht auch für ein starkes Management-Team, das offen und ehrlich in ihrer Berichterstattung der Ereignisse ist. Er bestimmt diese durch das Lesen durch die vergangenen Jahresberichten besondere Aufmerksamkeit zu widmen Aussagen des Managements über künftige Strategien und Wachstum. Wenn wir sehen, wie diese Strategien und Schätzungen zu entfalten, so ist er in der Lage, eine Perspektive auf, wie gut das Unternehmen geschafft zu gewinnen. Eine andere Sache, zum im Geschäftsbericht suchen ist, wie genau das Management-Team offenbart Informationen. Haben sie vollständig offen legen, Unternehmens-Performance, die Berichterstattung sowohl Fehlern und Erfolgen? Haben sie Informationen über das von Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung erforderlichen Bericht (GAAP) Wie kann ihren Jahresberichten zu vergleichen, um andere in der Branche? Warren Buffett sucht nach Unternehmen, die ihn mit genügend Informationen in ihren Finanzberichten, um den ungefähren Wert der aktuellen und zukünftigen Geschäftsaussichten für das Unternehmen zu bestimmen. Er Modelle seiner Berkshire Hathaway Berichte über die Art der Informationen und Offenlegung sucht er in anderen Unternehmen. Firmen zu vermeiden Hier ist eine kurze Liste der Arten von Unternehmen, die am besten zu vermeiden sind. Turnarounds und feindliche Übernahmen. Turnarounds selten gelingen. Unternehmen, die in den Branchen, die nicht zu ihren Kern laufenden Betrieb sind oder die Diversifizierung werden scheinen Kauf Warentyp Unternehmen. Diese Unternehmen nur selten durchführen so gut wie erwartet für die Zukunft. Unternehmen in eine der Produkttyp Situation. Buffett vergleicht die Renditechancen von Aktien, um die Erträge zu binden und liebt es, Aktien als Anleihen mit variabler Verzinsung anzuzeigen. Schritt 2: Bestandsbewertung Buffett verwendet verschiedene Modelle zu bewerten, was ein Unternehmen ist derzeit lohnt sich das künftige Wachstum in Betracht. Für Interessenten näher, als ich hier zu decken, Ich schlage vor, nahm ein Exemplar des Buches The New Buffettology. Ein Schritt Warren Buffett benutzt, um den beizulegenden Barwert ermitteln, für ein Unternehmen ist es, die letzten 10 Jahre der Finanzdaten zu verwenden, um eine Basis für die künftige Gewinnwachstum zu projizieren. Ein einfacher Weg, dies zu tun ist, um die aktuellen Ergebnis je Aktie und der durchschnittlichen historischen Ergebnis je Aktie über die letzten 10 Jahre in Anspruch nehmen und multiplizieren diese beiden durch die durchschnittliche hohe und niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnisse für die Aktie über diesen letzten 10 Jahren. Wenn das Unternehmen zahlt sich aus, würden Sie diese in Ihre Berechnungen hinzuzufügen. Dieses Verfahren stellt einen geschätzten Preisspanne für das Unternehmen 10 Jahre aus. Diese Analyse ist abhängig von der erwartungsgemäß der zukünftigen Erträge, die Warren Buffetts Vorliebe für Investitionen in Monopoltyp Unternehmen mit starken und konsequenten Erfolgsbilanz erklärt. Monopole sind leichter bewertet, da ihre Gewinne sind konsistenter. Sie unterliegen nicht den wilden Gewinn / Verlust Schwankungen der Rohstofftyp Firmen. Mit einem hohen Maß an Sicherheit für die zukünftigen Erträge ist entscheidend für die Bestimmung, ob ein Unternehmen ist derzeit überbewertet oder unterbewertet. Die 15% - Regelung In seinen Berechnungen Warren Buffett im Wesentlichen versucht, den Nettogegenwartswert eines Unternehmens auf Basis von prognostizierten Renditen für die nächsten 10 Jahre bestimmen. Als Richtlinie er für Unternehmen, die in vollem Umfang erwartet werden kann, um mindestens 15% oder mehr pro Jahr für die nächsten 5-10 Jahre auf Basis des aktuellen Kaufpreises zurück werden suchen. Ein anderer Weg, dies zu stellen ist, dass hes auf der Suche nach Unternehmen, die ein höheres Risiko adjustierten Rendite als die Investition in Anleihen erreicht werden. Wenn er einigermaßen zu erreichen eine 15% zuzüglich zurückkehren, es ist ein Kauf. Wenn er diese Renditen auf dem aktuellen Aktienkurs nicht erreicht, wird er einfach warten, bis die Aktie sein Kursziel erfüllt. Der schwierige Teil Selbst unter Verwendung ähnlicher Daten Investoren und Aktienanalysten auf unterschiedliche Rückschlüsse auf die zukünftige Wert einer Aktie kommen. Die Bewertung ist nicht nur abhängig von der Anzahl, sondern auch auf das Talent des Bewerters in der Bestimmung der Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen zu wiederholen oder über vergangenen Leistungen. Wenn ein wichtiger Trend, demographische oder neue Technologie wird nicht berücksichtigt es kann die Auswertung völlig wertlos, darin legt Buffetts Genie. Grundlegendes zu Warren Buffetts Grundinvestmentansatz ist nicht schwer. Im Grunde ist er für Unternehmen mit einem "Monopol" auf dem Markt, eine Geschichte von überdurchschnittlichen Gewinnwachstum und die Fähigkeit, Renditen von 15% oder mehr pro Jahr und auch in der Zukunft zu liefern suchen. Zumindest hat die Aktie um voraussichtlich aus-führen Anleihen auf risikobereinigter Basis werden, um für Investitionen berücksichtigt werden. Weil Projektionen sind Vermutungen Buffett nutzt eine Sicherheitsmarge in seinen Berechnungen, um sicherzustellen, er wird immer noch gut bezahlt, wenn auch wenn seine Zahlen sind aus. Hier ist eine schnelle Screening-Prozess zu Buffett Typ Aktien, die der Markt entwickeln kann zu finden; Marktkapitalisierung von 5 Milliarden oder höher. Positive Bruttobetriebsüberschuss der letzten 5 Jahre, vorzugsweise 10. Die operative Marge, Nettogewinnmargen und Eigenkapitalrendite alle über dem Branchendurchschnitt. Bevorzugen Eigenkapitalrendite von 15 oder höher. Verschuldungsgrad liegt unter dem Branchendurchschnitt Die Summe der Verbindlichkeiten, Vermögenswerte unter dem Branchendurchschnitt Preis-to-freien Cash-Flow-Verhältnis geteilt durch die freie Cashflow-Wachstumsrate geringer als der Branchendurchschnitt Sobald der Bildschirm aus dem Qualifying Aktien spucken können, müssen Sie andere Faktoren hinzu. Vermeiden Turnarounds und feindliche Übernahmen. Turnarounds selten gelingen. Filtern Sie Unternehmen, die in den Branchen, die nicht zu ihren Kern laufenden Betrieb oder, die den Kauf der Produkttyp Unternehmen scheinen, sind diversifiziert werden. Diese Unternehmen nur selten durchführen so gut wie erwartet für die Zukunft. Suchen Sie nach Firmen, die pro-Investor haben. Haben sie hatten oder sind sie der Ankündigung eines Aktienrückkauf oder Dividendenerhöhung? Haben sie gemacht erfolgreichen Akquisitionen in der Vergangenheit? Suchen Unternehmen, die Produkte und Dienstleistungen haben, die Marktführer zu sein und weiterhin in einer starken Nachfrage. Sind sie müssen Marken haben? Haben Sie das Unternehmen und die Branche ist es in zu verstehen? Gibt es einen Grund, nicht zu erwarten, dass es weiterhin ein Monopol in seiner Branche zu sein und wachsen zu einem 15% oder höher Clip? Es dauert eine beträchtliche Menge an Zeit und Mühe, um richtig zu bewerten Aktien der Warren Buffett Weg. Sie haben, um die Industrie ist das Unternehmen in der Analyse, Kamm über Jahresberichte und die Jahresrechnung und in der Lage, mögliche zukünftige Ertrags Szenarien genau zu wiegen. Dies ist eine schwierige Aufgabe für viele Menschen, die bereits andere Verpflichtungen. Wenn Sie möchten, Unterstützung bei der Suche Value-Aktien, die der Markt entwickeln Erwägen Sie uns auf der Value Investors Association. Wir haben auch Zugang unten, um eine Kopie eines der besseren Bücher an Warren Buffett Typ Aktien zu finden.