Sharpe Ratio (Fortgeschritten) Durch HTMW-Team 28. September 2012 Definition : Die Sharpe Ratio, nach dem Nobelpreisträger William F. Sharpe genannt, misst die Rendite in Verbindung mit der Höhe des Risikos verwendet werden, um diese Rate zu erhalten. Es ist ein besonders nützliches Werkzeug für Anfänger Investoren, um als Methode Tracking Glück gegen smarts zu verwenden. Heres eine einfache Beispiel, um zu helfen zu konzipieren, wie die Sharpe Ratio arbeitet im wirklichen Leben. Sie und Ihre beiden Freunde auf einen Drink, wenn das Thema dreht sich zu investieren. Freund Nummer eins ist das Spiel sicher Kerl, der sein Geld legt in Staatsanleihen und hofft auf das Beste. Im Wesentlichen seine Investition ist so nah an risikofrei wie möglich (ohne Inflationsgefahr natürlich). Seine sichere und erfordert nichts weiter als automatische Gehaltsabzüge zu generieren einen stetigen, wenn auch entschieden unbedeutende Rendite. Dies wird als ein risikoloser Zinssatz. Da jeder kann diese Rendite, indem Sie fast nichts erhalten, ist es aus der Gleichung entfernt wird. Aktien, die ihrem Wesen nach, eine gewisse Risikoelement und als Faustregel gilt, sollte jede Investition mit einem Element der Risiko eine Prämie über dem risikofreien levelotherwise, warum setzen Sie Ihr Geld auf dem Spiel zu generieren? Freund Nummer zwei ist Ihnen zu sagen über seine heiße neue Investitionsspitze, die gerade erzeugt eine erstaunliche 25 Prozent Rate oder Rückkehr. Dieser Kerl ist ein Genie, oder was? Vielleicht nicht. Durch die Verwendung der Sharpe Ratio, können Sie messen, ob Ihr Freund nimmt zu viel Risiko. Kurz gesagt, es funktioniert wie folgt Subtrahieren Sie den risikofreien Zinssatz (wie die von Ihren Freunden Schatzwechsel) von der Rendite generiert dann durch die Standardabweichung der Portfolio-Renditen zu teilen. Das Ergebnis bietet eine Möglichkeit, die Überschussrendite von der Höhe des Risikos abgeleitet messen assumednot notwendigerweise Einsicht und Intuition. Die Chancen stehen gut Ihr Freund ist nicht ein Genie, sondern ein Glück hot-shot, die das Geld zu nehmen und führen vor der sein Glück abläuft muss. Um Ihnen einen Einblick, ein Verhältnis von 1 oder besser als gut, 2 und besser ist sehr gut, und 3 und besser ist als ausgezeichnet. Ein letzter Hinweis: Wenn Ihr Investment-Portfolio isnt Durchführung über dem risikofreien Zinssatz dann seine Zeit, oben zu setzen oder den Mund halten. Entweder herauszufinden, was Sie falsch machen und beginnen, erziehen Sie sich über die Grundlagen der Investition oder melden Sie sich für diese Anleihen via Lohnabzug und hoffen, dass die Inflation lässt Sie ein wenig auf, indem Ruhestand leben. Sie können Ihre eigenen Sharpe Ratio auf Aktien, nachdem der Handel auf berechnen:
No comments:
Post a Comment